5 razones por las que deberías comprar acciones de Nike como si el mañana nunca llegara

¿Ha perdido el rumbo la famosa marca Swoosh? Hay muchos motivos para tener esperanza.

Gigante de la ropa deportiva Nike (No 0,25%) Nike es una de las marcas más famosas del mundo. Sin embargo, sus acciones han caído a mínimos de varios años después de un pésimo informe de ganancias, y los escépticos están saliendo del armario para declarar que Nike ya no tiene suficiente atractivo de marca para retener la corona de ropa y calzado.

¿esto es correcto? No lo creo. El tiempo eventualmente dirá la verdad, pero hay mucha evidencia que sugiere que las acciones de Nike eventualmente se recuperarán con fuerza.

Aquí hay cinco razones por las que los inversores a largo plazo deberían comprar acciones de Swoosh hoy.

1. Nike sigue dominando los deportes profesionales

La feroz competencia que enfrenta Nike comienza y termina con su marca. La verdad es que Nike se enfrenta a un mar de competencia porque ni los zapatos ni la ropa presentan nada único. Sin embargo, el logotipo Swoosh es la razón por la que la gente generalmente paga más por los productos Nike en comparación con otras marcas. La visibilidad fortalece la marca y Nike no tiene paralelo en este sentido.

Consideremos aquí el alcance del dominio de Nike en la escena deportiva mundial. Nutre a los mejores atletas, desde leyendas como Michael Jordan y Cristiano Ronaldo hasta estrellas en ascenso como Caitlin Clark y Victor Wimpanyama. Nike es también la marca de uniformes oficial de tres de las cuatro principales ligas deportivas de América del Norte. Y créanme, verá el logotipo de la empresa durante los Juegos Olímpicos de verano. Ninguna marca es tan famosa como ésta.

2. Nike tiene una distribución y un alcance incomparables

Los deportes son un elemento cultural básico en todo el mundo y Nike es ciertamente mejor que cualquier otra empresa de indumentaria a la hora de hacer llegar sus productos a los clientes dondequiera que estén. Nike es una empresa global con más de la mitad de sus ingresos fuera de América del Norte. Su presencia en grandes mercados emergentes como India y China representa una oportunidad de crecimiento a largo plazo.

Nike también se ha beneficiado del cambio hacia el comercio electrónico. Hoy en día, el canal de ventas directo al consumidor de Nike es casi tan grande como su negocio mayorista. Vender directamente a los consumidores es mejor para los márgenes de ganancia porque no hay intermediarios y ayuda a Nike a conectarse con los clientes. El número de usuarios de la aplicación de la empresa en teléfonos inteligentes supera los 500 millones.

3. Nike tiene una posición financiera brillante

Nike utiliza sus vastos recursos financieros para proteger su marca. La empresa es un gigante financiero con ventas anuales de más de 51 mil millones de dólares y más de 6 mil millones de dólares en flujo de caja libre. Este flujo de caja es suficiente para superar a la competencia por los principales patrocinios y al mismo tiempo aumentar su saldo de caja a más de 11.500 millones de dólares.

Gráfico de ingresos (TTM).

Datos de ingresos de NKE (TTM) de YCharts

En particular, la deuda de Nike es sólo 1,3 veces su EBITDA, lo que actúa como una red de seguridad financiera cuando la empresa enfrenta un bache inesperado. Como puede ver en el gráfico, Nike no ha enfrentado muchos de estos errores fuera de la pandemia.

4. Nike es generosa con los accionistas

Como muchas empresas importantes, Nike es más rentable de lo que cree. Por eso, Nike devuelve sabiamente muchas de estas ganancias a los inversores mediante recompras de acciones y dividendos. Nike pagó y aumentó su dividendo durante 23 años y recompró suficientes acciones para reducir su número de acciones en más del 37%. Un recuento de acciones más bajo ayuda a impulsar el crecimiento de las ganancias por acción, lo que en última instancia respalda el aumento de los precios de las acciones.

Del cuadro de ganancias

Datos de ganancias de NKE de YCharts

A pesar de la incertidumbre que rodea los precios de las acciones, Nike debe seguir poniendo dinero en los bolsillos de los accionistas. La tasa de pago de dividendos es solo el 44% de sus ganancias esperadas para 2024, lo que deja dinero para continuar con las recompras de acciones.

5. El precio de las acciones de Nike es razonable.

¿Nike es perfecta? No.

La gerencia cree que las ventas disminuirán el próximo año en un porcentaje de medio dígito. Está claro, entonces, que Nike ha perdido su impulso de crecimiento. Pero si miramos el asunto desde una perspectiva más amplia, encontraremos que los ingresos de Nike han crecido alrededor del 30% en los últimos cinco años. Es demasiado pronto para decir que Nike ha perdido su ventaja. Es cierto que la competencia existe, pero siempre ha existido. Esto puede deberse a que los compradores están restringiendo el gasto a medida que la economía se desacelera.

Toda empresa enfrenta obstáculos en su camino si espera lo suficiente. La valoración de Nike antes de su reciente caída no dejaba lugar a la adversidad. Pero la historia es diferente ahora; La relación precio-beneficio de la acción cayó de 48 a 23. Sí, a 50 veces los beneficios, más vale que la empresa sea absolutamente perfecta.

La valoración actual es mucho más razonable. Los analistas siguen siendo optimistas sobre Nike y estiman que el crecimiento anual de las ganancias promediará más del 12% durante los próximos tres a cinco años. Una vez más, una relación P/E de 23 es más que justa para este crecimiento y fortaleza de la marca.

Mientras Nike finalmente recupere su equilibrio, esta es una oportunidad de compra obvia.

Justin Pope no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool se centra y recomienda Nike. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: Opciones de venta largas de $ 47,50 para enero de 2025 en Nike. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

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