Nike (BOLSA DE NUEVA YORK: NE) Y Coca Cola (BOLSA DE NUEVA YORK: KO) Son dos de las marcas más famosas de Estados Unidos. Nike es el mayor proveedor mundial de calzado y ropa deportivos, mientras que Coca-Cola es una de las mayores empresas de bebidas.
Pero en los últimos tres años, las acciones de Nike han caído más del 50%, mientras que las de Coca-Cola han subido alrededor del 20%. Veamos por qué el gigante de los refrescos superó al zapatero y si sigue siendo la mejor acción para comprar en este momento.
¿Qué pasó con Nike?
Los ingresos de Nike aumentaron un 5% en el año fiscal 2022 (que finalizó en mayo de 2022) y un 10% en el año fiscal 2023. La mayor parte de este crecimiento fue impulsado por su división Nike Direct, que vende productos directamente al consumidor a través de sus tiendas físicas y en línea. historias.
Pero en el año fiscal 2024, sus ventas se mantuvieron prácticamente estables. Los ingresos de Nike Direct, que representaron el 42% del total, aumentaron sólo un 1% ya que el crecimiento de sus tiendas físicas no compensó la caída de sus ventas digitales. En el año fiscal 2025, la empresa espera que los ingresos disminuyan aproximadamente un 1%. Los analistas esperan que sus beneficios caigan un 2%.
Nike atribuye la repentina desaceleración a los obstáculos que enfrentan sus consumidores de bajos ingresos, la débil demanda de algunas franquicias de calzado clásico, las débiles ventas de las tiendas físicas en China, la demanda desequilibrada en sus otros mercados extranjeros y los difíciles obstáculos cambiarios derivados de un dólar fuerte. . Sin embargo, la empresa también puede enfrentarse a una mayor competencia por parte de empresas de nicho de mayor crecimiento, por ejemplo en Y lululemon.
Por otro lado, el margen de beneficio bruto de Nike se expandió en el año fiscal 2023, ya que vendió más productos de lujo para compensar la desaceleración de las ventas de productos de menor valor. También se benefició de menores costos de envío y logística. El director ejecutivo, John Donahue, espera que el año fiscal 2025 sea un «año de transición», ya que la empresa lanza un «ciclo de innovación de varios años» con nuevos productos e invierte en más «actividades directas al consumidor» para fortalecer su marca.
Desafortunadamente, el sombrío pronóstico de Nike sugiere que estos vientos de cola no soplarán en el corto plazo. Sus acciones pueden parecer históricamente baratas ahora a 20 veces las ganancias futuras, pero pueden continuar cotizando con este descuento hasta que aparezcan más brotes verdes. Tampoco es probable que su rendimiento a plazo del 2% atraiga inversores de ingresos en este entorno de altas tasas de interés, a pesar de que la compañía ha estado aumentando constantemente sus pagos anualmente durante 21 años consecutivos.
¿Qué pasó con Coca-Cola?
Inicialmente, Coca-Cola puede parecer una inversión tambaleante a largo plazo a medida que las tasas de consumo de refrescos disminuyen en todo el mundo. Pero para contrarrestar esta presión, ha diversificado su cartera de bebidas agregando más marcas de jugos de frutas, tés, bebidas energéticas, café, agua embotellada e incluso bebidas alcohólicas. También renovó sus refrescos emblemáticos con nuevos sabores, versiones más saludables y porciones más pequeñas para atraer nuevos consumidores.
Los ingresos orgánicos de Coca-Cola aumentaron un 16% en 2021, un 16% en 2022 y un 12% en 2023. En 2024, la compañía espera que sus ingresos orgánicos aumenten entre un 8% y un 9% y que las ganancias comparables por acción aumenten entre un 4% y un 5%. %, y el BPA comparable en moneda neutral aumentaría entre un 11% y un 13%.
Coca-Cola disfruta de un crecimiento tan estable porque tiene marcas perennes que están ampliamente diversificadas en diferentes regiones del mundo. Esta diversificación le ha ayudado a expandirse en los últimos dos años, incluso cuando sus ventas regionales se han visto interrumpidas por la guerra entre Rusia y Ucrania, la guerra entre Israel y Hamás y otros conflictos geopolíticos. El atractivo de su marca le permitió aumentar con frecuencia sus precios para hacer frente a la inflación, mientras que su tamaño y alcance le permitieron impulsar sus envíos en condiciones climáticas adversas.
Las acciones de Coca-Cola todavía parecen razonablemente valoradas en 23 veces las ganancias futuras, pagan un atractivo rendimiento futuro del 3% y son el rey de los dividendos, habiendo aumentado su pago anualmente durante 62 años consecutivos. Estos puntos fuertes la convierten en una buena acción para comprar, mantener y olvidarse durante algunas décadas más.
Mejor compra: Coca-Cola
Vale la pena señalar que Warren Buffett mantuvo a Coca-Cola como una de… Berkshire HathawayCoca-Cola ha sido la única persona que posee una participación mayor en Nike durante los últimos 36 años, pero vendió todas sus acciones de Nike en 2010. Esto puede deberse a que Coca-Cola está creciendo de manera más consistente y tiene un foso más amplio. es más resistente a las fluctuaciones económicas que Nike.
Se espera que las acciones de estas dos empresas líderes aumenten a largo plazo. Pero por ahora, Coca-Cola seguirá siendo la mejor compra hasta que Nike reanude el crecimiento de sus ventas.
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Leo Sun no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene y recomienda Berkshire Hathaway, Lululemon Athletica y Nike. The Motley Fool recomienda la opción On Hold y recomienda las siguientes opciones: Una opción de compra larga de $47,50 en enero de 2025 en Nike. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las mejores acciones para comprar ahora: Nike vs. Coca-Cola El artículo fue publicado originalmente por The Motley Fool
