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Fue un momento miserable para Moda deportiva JD (LSE: JD.) El precio de las acciones. En octubre, el vendedor minorista esperaba una ganancia antes de los impuestos y artículos excepcionales de 955 millones de libras-1.035 mil millones de libras para el año que finaliza el 1 de febrero (año fiscal 25).
Un mes después, advertí que su resultado estaría en «»Extremidad inferior«De este dominio. Luego, en enero, culpa»Desafío y volátilEl mercado: revisé su estimación a 915 millones de libras-935 millones de libras.
Como resultado, el precio de su flecha es actualmente (3 de marzo) aproximadamente un 50 % menos de 52 semanas.
Ininterrumpido
Como contribuyente, esto está claro que esto es decepcionante. Pero en estas circunstancias, miro a otras compañías en el mismo sector para saber cómo realizar los precios de las acciones.
Por ejemplo, desde marzo pasado, el precio de las acciones deportivas del JD disminuyó en un 33 %. Durante el mismo período, Grupo FraserEl propietario del competidor deportivo directo, disminuyó un 22 %y NikeEl precio NYSE: NKE disminuyó en un 20 %. Esto me dice que el sector en su conjunto no es válido. Puedo relajarme un poco ahora.
Sin embargo, mire su rendimiento durante un período de tiempo más corto y aparece una imagen diferente.
Auditoría precisa
Desde septiembre, JD Sports and Frasers Group ha disminuido en un 28 % y 41 %, respectivamente. Sin embargo, Nike, la marca más grande para ropa deportiva en el mundo, ha sido testigo de solo una disminución del 2 % en el precio de su participación.
Esta puede ser una señal de que los inversores creen que los autoproblemas de la compañía, es decir, la ausencia de productos, e intentan no vender más a través de sus propias tiendas y mantenerse alejados de sus activos deportivos, se resuelven lentamente.
De hecho, para el trimestre que terminó el 30 de noviembre, las ganancias de la Arrow (EPS) alcanzaron los $ 0.78, superó cómodamente las expectativas de los analistas de $ 0.63.
Para los cuatro cuatro a esta fecha, EPS fue de $ 3.24. Esto significa que las acciones están negociando una relación de precios a una serie de precios a las ganancias (P/E) de 24.5, lo cual es muy bajo según los estándares modernos. Durante la mayoría de los últimos cinco años, han pasado más de 30 años.
En primer lugar, el nuevo presidente de Nike dijo que la compañía lo proporcionará.Compromiso fijo con nuestro mayorista«Esta puede ser una buena noticia para JD Sports, que dice que el gigante de ropa deportiva estadounidense es su primer socio en todo el mundo. Aunque no está confirmado, cree que más del 50 % de los ingresos minoristas británicos son calculados por los productos Nike.
Es posible que este número ahora sea más alto después de que se haya comprado a Hibbett, que ejecuta casi 1,200 tiendas en los Estados Unidos.
Para recuperar la participación deportiva de JD, creo que Nike debería hacerlo mejor.
Regreso en la moda
Definitivamente lo está intentando. El mes pasado, el gigante de la ropa deportiva estadounidense anunció el inminente lanzamiento de «Sub -marca cooperativa«Con Kim Kardashian, un gran influencer de moda y celebridades detrás de la pegatina Skims. El primer grupo de Nikeskims debe llegar pronto.
Es parte de la estrategia de marca para estar más relacionada con las mujeres. Esto es seguido por sus costosos anuncios que celebran las matemáticas icónicas.
Pero hay más que JD Sports más que Nike. Venta a muchas marcas, incluidas marcas emergentes y de crecimiento rápido como Hoka y cuando se ejecutan. Sin embargo, sus acciones se cotizan actualmente en las ganancias del año fiscal de 6.6 veces.
Esto es aunque se espera que el mercado global de athleisure crezca un 9.2 % anual hasta 2034. Y los jóvenes, que constituyen la mayor parte de los compradores, consideran la ropa deportiva como su primera opción para gastar sus ingresos estimados.
En general, creo que los inversores que buscan una participación de crecimiento a largo plazo pueden pensar en los deportes de JD.
