Los inversores suelen confiar en las recomendaciones de los analistas de Wall Street a la hora de decidir si comprar, vender o mantener acciones. Los informes de los medios sobre analistas de corretaje (o vendedores) que cambian sus calificaciones a menudo afectan el precio de las acciones. ¿Pero realmente importan?
Antes de discutir la confiabilidad de las recomendaciones de corretaje y cómo usarlas en su beneficio, veamos qué están pensando los pesos pesados de Wall Street. Nike (el).
Nike tiene actualmente una recomendación de corretaje (ABR) promedio de 1,87, en una escala de 1 a 5 (compra fuerte a venta fuerte), calculada en base a recomendaciones reales (comprar, mantener, vender, etc.) proporcionadas por 30 firmas de corretaje. El ABR es aproximadamente 1,87 entre compra fuerte y compra.
De las 30 recomendaciones que derivan del ABR actual, 17 son Compra Fuerte y dos son Compra. La Compra Fuerte y la Compra representan respectivamente el 56,7% y el 6,7% de todas las recomendaciones.
Tendencias de recomendación de corretaje de NKE
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Si bien ABR aboga por la compra de Nike, puede que no sea prudente tomar una decisión de inversión basándose únicamente en esta información. Muchos estudios han demostrado que las recomendaciones de los corredores no logran guiar a los inversores a elegir acciones con el mayor potencial de apreciación de precios.
¿Te preguntas por qué? Como resultado del interés creado de las casas de bolsa en las acciones que cubren, sus analistas tienden a calificarlas con un fuerte sesgo positivo. Según nuestra investigación, las casas de bolsa asignan cinco recomendaciones de «compra fuerte» a cada recomendación de «venta fuerte».
Esto significa que los intereses de estas instituciones no siempre están alineados con los de los inversores individuales, lo que da poca idea de la dirección del movimiento futuro del precio de las acciones. Por lo tanto, sería mejor utilizar esta información para validar su análisis o herramienta que ha demostrado ser muy eficaz para predecir los movimientos del precio de las acciones.
Con un impresionante historial de auditores externos, nuestra herramienta de calificación de acciones, Zacks Rank, que clasifica las acciones en cinco grupos, que van desde Zacks Rank #1 (Compra fuerte) hasta Zacks Rank #5 (Venta fuerte), es un indicador confiable. del precio de las acciones en el corto plazo. Por lo tanto, validar el rango Zacks con ABR puede ser de gran ayuda para tomar una decisión de inversión rentable.
ABR no debe confundirse con el rango Zacks.
Aunque Zacks Rank y ABR aparecen en una escala del 1 al 5, son métricas completamente diferentes.
Las recomendaciones del corredor son la única base para calcular el ABR, que generalmente se muestra en números decimales (como 1,28). El Zacks Rank, por otro lado, es un modelo cuantitativo diseñado para aprovechar el poder de las revisiones de las estimaciones de ganancias. Se muestran en números enteros, del 1 al 5.
Ha sido y sigue siendo el caso que los analistas que trabajan para firmas de corretaje son demasiado optimistas acerca de sus recomendaciones. Debido a los intereses creados de sus empleadores, estos analistas emiten calificaciones que son más positivas de lo que sus investigaciones respaldarían, a menudo engañosas en lugar de ayudar a los inversores.
Por el contrario, el Zacks Rank está impulsado por revisiones de las estimaciones de ganancias. Según investigaciones empíricas, los movimientos de los precios de las acciones a corto plazo están fuertemente correlacionados con las tendencias en las revisiones de las estimaciones de ganancias.
Además, las diferentes puntuaciones de Zacks Rank se aplican proporcionalmente a todas las acciones para las que los analistas de corretaje proporcionan estimaciones de ganancias para el año en curso. Es decir, esta herramienta mantiene en todo momento un equilibrio entre los cinco rangos que define.
También existe una diferencia clave entre ABR y Zacks Rank cuando se trata de frescura. Cuando miras el ABR, es posible que no esté actualizado. Sin embargo, dado que los analistas de corretaje revisan constantemente sus estimaciones de ganancias para reflejar las tendencias comerciales cambiantes y sus acciones se reflejan en el Zacks Rank con la suficiente rapidez, siempre es un buen momento para pronosticar los precios futuros de las acciones.
¿Es esta una buena inversión?
Teniendo en cuenta las revisiones de las estimaciones de ganancias de Nike, la estimación de consenso de Zacks para el año en curso se mantuvo sin cambios durante el mes pasado en 3,73 dólares.
Las opiniones firmes de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de una empresa, como lo indica una estimación de consenso sin cambios, podrían ser una razón legítima para que las acciones se comporten en línea con el mercado en general en el corto plazo.
La magnitud del cambio reciente en la estimación de consenso, combinada con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en una clasificación Zacks #3 (Mantener) para Nike. Puede ver la lista completa de las acciones de Zacks Rank #1 (compra fuerte) de hoy aquí >>>>
Por lo tanto, sería prudente tener un poco de cautela al comprar el equivalente ABR de Nike.
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